【机构点评】中国移动获国浩资本重申买入 仍跌

 定制案例     |      2020-10-03 06:03

  今年上半年净利润上升6.3%至612.8亿元人民币的中国移动(00941)今早随市走低,现跌2.63%至77.9港元,暂成交1373万股。但国浩资本重申其“买入”评级,更将目标价调升至88港元,基于11.7倍2011年市盈率,相当于4.7倍EV/EBITDA及3.7%股息率,较市价溢价13%。

  国浩资本表示,中国移动业务强劲,是香港市场上最具防御性的股票之一,营业额与成本结构都比较稳定,并且股息回报率较高。这些特性在市场不确定性上升时更有价值。中移动现价相当于10.6倍2011年市盈率,4.2倍2011年EV/EBITDA,2011年股息回报率3.9%。该行认爲中移动的防御性应享受更高估值。